gototopgototop
МАСЛОЖИРОВОЙ КОМПЛЕКС
ПОДПИСНОЙ ИНДЕКС - 91014
Для просмотра журнала 
в режиме On-Line
нажмите на обложку

 Архив изданий
Последний номер
ИНДЕКСЫ ЦЕН УКРАИНА
 
РЫНОК УКРАИНЫ
с 09.09.2013 по 13.09.2013
мониторинг ИА "Эксперт Агро"
 
 - изм. за неделю
 
Пшеница 3 кл., спрос
 1495 грн/т (EXW)
Пшеница фур., спрос
 1410 грн/т (EXW)
Ячмень фуражный, спрос
 1500 грн/т (EXW)
Кукуруза фуражная, спрос
 1010 грн/т (EXW)
Семена подсолнечника, спрос
 2860 грн/т (EXW)
Соя, спрос
 3620 грн/т (EXW)
Рапс прод., спрос
 3445 грн/т (EXW)
Мука в/с, предложение
 3105 грн/т (франко-склад)
Отруби пшеничные, предложение
 1100 грн/т (франко-склад)
Масло подсолнечное н/р, предложение
 8515 грн/т (франко-склад)
Шрот подсолнечника, предложение
 2645 грн/т (франко-склад)
Сахар, предложение
5740 грн/т (франко-склад)
 
Все цены внебиржевого рынка на всех базисах в сравнении за неделю, месяц, год:
Эксклюзивные цены:
ЦЕНЫ НА МИРОВЫХ БИРЖАХ
по состоянию на 13.09.2013
 
 - изм. за неделю
 
Кукуруза, СВОТ, США

 180,7 $/тонну

Пшеница, СВОТ, США

 235,71 $/тонну

Пшеница фур., Euronext

 242,05 $/тонну

Ячмень, FOB Руан

 238,03 $/тонну

Соя, СВОТ, США

 557 $/тонну

Соевый шрот, СВОТ, США

 490,09 $/тонну

Рапс, MATIF, Франция

 500 $/тонну

Подсолнечное маслоFOB Роттердам

 945 $/тонну

Рапсовое маслоFOB Роттердам

 984 $/тонну

Соевое маслоСВОТ, США

 933,44 $/тонну

Пальмовое масло сырое МDEX, Малайзия

 717,5 $/тонну

Сахар белыйEuronext

 492 $/тонну

Нефть, NYMEX, США

 107,42 $/barrel

Главная

 Кредитоспособность предприятий мясной отрасли Украины

 

Степень интеграции сельскохозяйственного производства и перерабатывающей промышленности во многом обуславливается зависимостью переработчиков от состояния сырьевой базы. Однако в мясной отрасли при высокой зависимости производителей мясных изделий от поставок сырья и ежегодном сокращении поголовья КРС и свиней интеграционные процессы в докризисный период были незначительны. Ввиду технологических особенностей объединялось в одном предприятии или группе предприятий лишь выращивание и производство мяса птицы.

Наиболее весомым фактором, приведшим к разрозненности интересов животноводческих ферм и мясопроизводителей, был высокий объем импорта мяса в Украину, создававший конкуренцию отечественным хозяйствам, специализирующимся на разведении КРС и свиней. При этом до кризиса наблюдался существенный рост цен на зерновые культуры, а, следовательно, на комбикорма, на фоне стабильных цен на скот живым весом, что приводило к убыточной деятельности животноводческих ферм. Невыгодно разводить скот было и населению, содержащему более половины поголовья. В результате, на протяжении 2006-2008 г г. поголовье КРС сократилось на 22%, свиней – на 7% (табл.1).

 

Таблица 1. Динамика поголовья скота и птицы в Украине в 2005-2010 г г. (на конец периода)

Вид скота и птицы

2005

2006

2007

2008

6 месяцев 2009

2009

6 месяцев 2010

КРС, тыс. голов

6 514

6 175

5 491

5 079

5 759

4 918

5 573

в т.ч. коровы

3 635

3 347

3 096

2 856

2 885

2 758

2 272

Свиньи, тыс. голов

7 053

8 055

7 020

6 526

7 262

7 135

8 314

Птица, млн. голов

162

167

169

178

223

191

233

Источник: Государственный комитет статистики Украины

 

В кризисный период рыночная конъюнктура для фермерских хозяйств улучшилась: цены на зерновые культуры снизились, на скот живым весом –возросли (рис.1), а импортному сырью стало сложнее конкурировать с отечественным после девальвации национальной валюты. Однако для восстановления поголовья скота требовалось время, а также финансовые ресурсы, доступ к которым усложнился.

 

Рисунок 1. Динамика цен на скот живым весом (КРС – слева, свиньи – справа), грн./т

 

Источник: Государственный комитет статистики Украины

 

Поскольку до кризиса животноводческие фермы в большинстве своем не были интегрированы с мясокомбинатами, а являлись составной частью сельскохозяйственных предприятий, специализирующихся также на растениеводстве, уровень их кредитоспособности оценивался на уровне всего хозяйства. Чаще всего рейтинги сельскохозяйственных предприятий были спекулятивного уровня (uaB и uaBB), что объяснялось высокой долговой нагрузкой компаний, значительной конкуренцией внутри отрасли, сезонностью и зависимостью от природно-климатических условий, а также чувствительностью деятельности к изменениям государственной политики. Предприятиям, входящим в крупные агропромышленные объединения, присваивались рейтинги нижних ступеней инвестиционной категории (uaBBВ). Следует отметить, что в таких хозяйствах животноводческое направление сворачивалось, как наименее рентабельное.

Положение мясокомбинатов в предкризисный период во многом обуславливалось ассортиментом выпускаемой продукции. Наихудшей была ситуация для предприятий, специализирующихся исключительно на забое скота. Хотя рыночная конъюнктура была благоприятной, а разница в цене на скот живым весом и готовое мясо давала возможность для прибыльной работы, остро ощущался дефицит сырья. Кроме того, высокий уровень конкуренции (на одно предприятие приходилось не более 2% производимой в стране говядины и свинины), ограничивал возможности сбыта. Для работы с крупными торговыми сетями необходим был достаточный запас финансовой прочности, позволявший формировать высокий уровень дебиторской задолженности. А так как выпускаемая продукция была стандартизированной, практически отсутствовала возможность укрепления позиций за счет использования торговых марок. Поэтому увеличение объемов производства говядины и телятины в 2006-2007 г г. было связано не с развитием отрасли, а с забоем поголовья скота, содержание которого было нерентабельным. В 2008 году производство указанных видов мяса резко сократилось (табл.2). В период кризиса и дефицита финансовых ресурсов кредитоспособность забойных предприятий существенно снизилась.

 

Таблица 2. Производство мяса и мясопродуктов в Украине, тыс. тонн 

Вид продукции

2005

2006

2007

2008

6 месяцев

2009

6 месяцев

2009

2010

Основные виды мяса, всего

624

773

973

992

433

921

474

в т.ч.

 

 

 

 

 

 

 

говядина и телятина

193

200

222

167

47

105

45

свинина

99

155

203

170

47

103

65

мясо и пищевые субпродукты

332

418

548

654

338

713

363

домашней птицы

Колбасные изделия

309

301

330

332

127

260

125

Источник: Государственный комитет статистики Украины

 

В выигрышной ситуации оказались предприятия, акцентировавшие деятельность на производстве колбасных изделий. Во-первых, данное производство характеризуется более высокой рентабельностью, достигающейся за счет использования различных рецептов и регулирования качественных показателей. Во-вторых, различия в готовых изделиях позволяют производителям использовать торговые марки, обеспечивая тем самым определенную рыночную устойчивость. Также важным фактором, способствующим развитию направления производства колбасных изделий, было наличие дешевого импортного сырья. В частности, в 2008году в Украину было завезено 179тыс.тонн свинины, что превысило объем производства внутри страны (Табл.3).

 

Таблица 3. Экспорт-импорт мяса в Украине, тыс. тонн

Вид продукции

2006

2007

2008

І квартал 2009

2009

І квартал 2010

ЭКСПОРТ

Говядина и телятина

14

35

17

6

19

8

Свинина

1

Мясо птицы

5

8

3

19

13

ИМПОРТ

Говядина и телятина

19

9

19

6

9

1

Свинина

47

62

179

52

141

37

Мясо птицы

152

132

256

77

193

50

 

Рост цен на мясные изделия в предкризисный период (в течение І полугодия 2008 года – почти на 40%) способствовал укреплению финансового положения мясопроизводителей. Кредитные рейтинги таких предприятий чаще всего были инвестиционной категории, однако нижних ступеней (uaBBВ) и, как правило, ограничивались отсутствием собственной сырьевой базы и высоким уровнем конкуренции на рынке. В этот период некоторые мясокомбинаты начали закладывать основу под развитие собственных животноводческих хозяйств для обеспечения в будущем производства собственным сырьем.

 

Рисунок 2. Индекс цен производителей мяса и мясных изделий, % к декабрю предыдущего года

Источник: Государственный комитет статистики Украины

 

Также достаточной кредитоспособностью по сравнению с прочими украинскими заемщиками отличались производители мяса птицы. Более эффективная организация производства, более высокая рентабельность, обусловленная в частности высокой репродуктивностью стада, смещение предпочтений населения в сторону курятины, – вот перечень наиболее весомых факторов, способствующих развитию отрасли, ежегодному увеличению поголовья и наращиванию объемов производства мяса домашней птицы. Основными факторами, усложняющими деятельность предприятий, были высокий объем импорта курятины (преимущественно из США) на фоне существенной конкуренции на рынке и чувствительность деятельности к изменениям государственной политики.

В кризисный период финансовое состояние предприятий мясной отрасли и уровень их кредитоспособности во многом зависели от спроса на производимую продукцию. Также существенную роль играла диверсификация каналов сбыта. В целом в стране несколько снизилось потребление мяса и, соответственно, его производство и импорт. Однако отдельно взятые предприятия переживали кризис по-разному.

На протяжении последнего года рыночные цены на зерно и скот живым весом более-менее сбалансировались, что упростило условия работы животноводческих хозяйств. И хотя сельскохозяйственные предприятия, содержащие КРС и свиней, часто еще не готовы к активному развитию животноводческого направления, в т.ч. и в связи с дефицитом финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности, темпы сокращения поголовья в 2009 году снизились.

Наиболее сильно кризисные условия отразились на мелких производителях, а также на предприятиях, специализирующихся на забое скота. Отсутствие постоянных каналов сбыта и снижение покупательной способности населения, повлиявшее на сокращение потребления мяса, привели к дефициту оборотных средств, который усилился из-за сложностей с привлечением заемных средств. Многим мясокомбинатам приходилось приостанавливать работу в ожидании лучшей ситуации, как с поставками сырья, дефицит которого не снизился, так и с финансовыми займами. Дальнейшее существование таких предприятий будет зависеть от активности интеграционных процессов в отрасли, усиление которых еще более снизит конкурентоспособность мелких производителей.

Многим крупным переработчикам в кризисный период удалось нарастить объемы производства. Наиболее успешными оказались производители мясных и колбасных изделий, начавшие до кризиса формировать вертикально-интегрированную цепочку – от выращивания скота до реализации готовых изделий. Также в условиях снижения покупательной способности населения важной была возможность переориентации производства на продукцию, пользующуюся большим спросом. Стабильные поступления выручки от реализации продукции при беспрерывных поставках сырья позволили обеспечить ритмичность производства и избежать трудностей, связанных с привлечением финансовых ресурсов. Такие предприятия на сегодня являются наиболее привлекательными для потенциальных инвесторов, поскольку уровень их кредитоспособности выше, чем других украинских заемщиков.

Развитие птицеводства не приостановилось и в кризисный период, и сохранились тенденции к увеличению поголовья птицы и наращиванию объемов производства мяса. Кроме того, со стороны населения усилился спрос на курятину, которая дешевле говядины и свинины, что обеспечило стабильность работы птицеферм. Кредитоспособность предприятий птицеводческого направления во многом зависела от характеристик работы отдельных предприятий (финансовой политики, качества финансового планирования, состояния производственных мощностей, соблюдения технологий и проч.)

В целом, показатели 2010 года демонстрируют, что пик кризиса для предприятий мясной отрасли позади. Отсутствие дальнейших ухудшений в экономическом положении страны позитивно повлияло на потребление продукции населением. За 6месяцев 2010 года производство мяса возросло на 9%, до 474 тыс.тонн, причем увеличение произошло не только в производстве мяса птицы, но и в производстве свинины. И хотя поголовье КРС продолжает сокращаться, положительную динамику демонстрирует поголовье свиней, в т.ч. за счет того, что мясокомбинаты закладывают свои животноводческие хозяйства. Организация поставок сырья собственного производства позволяет мясопереработчикам снизить зависимость от импорта мяса, объемы которого в 2010 году сократились по всем видам. Для производителей мяса птицы сокращение импорта дает возможность дальнейшего наращивания объемов производства. Инвестированию средств в мясную отрасль благоприятствует также улучшение ликвидности в банковской сфере.

Несмотря на то, что мясное направление сегодня одно из наиболее привлекательных в отношении осуществления инвестиций, деятельность предприятий и их развитие будет в значительной мере зависеть от изменений в государственной политике. Снижение дотирования отрасли в условиях кризиса существенно отразилось на животноводческих фермах и птицефабриках, в операционных доходах которых доходы от бюджетной животноводческой дотации занимали значительный удельный вес. И если в 2009 году в плане расходов Госбюджета дотирование животноводства и растениеводства было сокращено в 6раз, то в 2010 году вообще не предусмотрено. (Табл. 4). Также в 2009 году сокращена, а в 2010 году не предусмотрена статья расходов на удешевление краткосрочных и среднесрочных кредитов предприятий АПК.

 

Таблица 4. План расходов отдельных статей Государственного бюджета на 2007-2010 г г., млн.грн.

Статья расходов

2007

2008

2009

2010

Министерство аграрной политики Украины

8 235

12 161

6 366

5754

из них:

 

 

 

 

Селекция в животноводстве и птицеводстве

125

125

30

80

на предприятиях АПК

Бюджетная животноводческая дотация и государственная

2 333

3 072

500

поддержка производства продукции растениеводства

Финансовая поддержка фермерских хозяйств

38

60

20

Осуществление финансовой поддержки предприятий

667

1 650

300

АПК через механизм удешевления краткосрочных

и среднесрочных кредитов

Предотвращение распространения возбудителей

40

35

2

20

инфекционных болезней животных 

Государственный департамент ветеринарной медицины 

748

956

1 119

1 255

Источник: Законы о Государственном бюджете Украины

 

Однако развитие животноводческо-мясной отрасли сегодня преподносится как одно из приоритетных в государственной политике в сфере АПК. Удешевление кредитов, не предусмотренное в плане расходов Госбюджета, планировалось за счет средств Стабилизационного фонда, сумма которого для поддержки АПК при принятии Государственного бюджета на 2010год была установлена на уровне 3,0 млрд.грн. (в 2009 году – 2,2 млрд.грн.). Вместе с тем, изменениями, внесенными в Закон «О государственном бюджете» №2461-VI от 08.07.2010 г., объем Стабилизационного фонда уменьшен до 1,3 млрд.грн. Из них на удешевление кредитов, выданных предприятиям АПК, планируется выделить 622 млн.грн. и на частичное возмещение сельхозпроизводителям стоимости строительства и реконструкции животноводческих ферм и комплексов в объеме 100 млн.грн.*

* (Источник: Постановление КМУ N 496 от 23.06.2010 г. (с изменениями № 652 от 28.07.2010 г.)

Одной из форм поддержки на сегодня являются льготы по НДС для сельхозпроизводителей, которые заключаются в том, что предприятия не платят в бюджет НДС за реализованный скот живым весом, а оставляют его в своем распоряжении.

Кроме того, не перечисляют НДС в бюджет за реализованные мясные изделия и перерабатывающие предприятия (мясокомбинаты), а используют его для выплаты дотаций сельхозпроизводителям, у которых был приобретен скот живым весом. Последняя норма в период кризиса периодически исключалась из действующего законодательства, что усложняло работу предприятий. В последней редакции Закона «О внесении изменений в некоторые законы Украины для поддержки агропромышленного комплекса в условиях мирового кризиса» было указано, что дотирование сельхозпроизводителей перерабатывающими предприятиями за счет НДС действует, пока в Законе о Государственном бюджете не будет предусмотрено, что НДС переработчиков направляется в специальный фонд Госбюджета для осуществления доплат на 1корову, имеющуюся в наличии на 1января соответствующего года.

В Государственном бюджете на 2010 год, принятом 27.04.2010 г. были предусмотрены расходы на финансирование животноводства через специальный фонд (доплата на одну корову, имеющуюся в наличии на 01.01.2010 г.) за счет НДС, перечисленного перерабатывающими предприятиями, в сумме 1350 млн.грн. Но изменениями от 13.05.2010 г. был возвращен прежний режим предоставления льгот, благоприятствующий не только разведению КРС, а и других направлений животноводства и производства мяса.

В целом, относительная сбалансированность цен, установившаяся в последнее время в отрасли, стабильный спрос на продукцию у населения, оживление в сфере кредитования реального сектора, а также существующая государственная поддержка позволяют оптимистично оценивать развитие животноводческо-мясного направления в дальнейшей перспективе.

 

Начальник сектора рейтингов предприятий АПК агентства «Кредит-Рейтинг» Екатерина Васина

Источник: официальный сайт РА «Кредит-Рейтинг»

 

 Назад
«ЭКСПЕРТ АГРО» В СОЦСЕТЯХ
 
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ
КОНФЕРЕНЦИИ
ІI международная конференция
14-15 ноября 2018 г.
г. Киев, Украина
 
ВЫСТАВКИ
DEMO-зона в рамках конференции
 
 
 
НАШИ ПАРТНЕРЫ